本基金的投资范畴包罗国内依法刊行上市的股票（包罗中小板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、固定收益类资产（包罗国内依法刊行和上市买卖的国债、金融债、企、公司债、次级债、可转换债券、分手买卖可转债、央行单据、中期单据、短期融资券（含超短期融资券）、可互换债券、中小企业私募债券、证券公司刊行的短期公司债券、资产支撑证券、债券回购、银行存款等经中国证监会答应投资的固定收益类资产）、衍生东西（权证、股指期货）、以及经中国证监会核准答应基金投资的其他金融东西（但需合适中国证监会的相关）。 如法令律例或监管机构当前答应基金投资其他品种，基金办理人正在履行恰当法式后，能够将其纳入投资范畴。 基金的投资组合比例为：股票及存托凭证投资占基金资产的比例为60%-95%，此中，投资于低碳新经济从题相关股票及存托凭证不低于非现金基金资产的80%；权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，每个买卖日日终正在扣除股指期货合约需缴纳的买卖金后，现金或者到期日正在一年以内的债券合计不低于基金资产净值的5%，此中现金不包罗结算备付金、存出金、应收申购款等。以变动后的比例为准，本基金的投资范畴会做响应调整。1、大类资产设置装备摆设策略本基金采纳“自上而下”的体例进行大类资产设置装备摆设，按照对宏不雅经济、市排场、政策面等要素进行定量取定性相连系的阐发研究，确定组合中股票、债券、货泉市场东西及其他金融东西的比例。 本基金次要考虑的要素为： （1）宏不雅经济目标，包罗P增加率、工业添加值、PPI、CPI、市场利率变化、货泉供应量、固定资产投资、进出口商业数据等，以判断当前所处的经济周期阶段；（2）市场方面貌标，包罗股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场全体估值程度及取国外市场的比力、市场资金供求关系及其变化；（3）政策要素，包罗货泉政策、财务政策、本钱市场相关政策等；（4）行业要素：包罗相关行业所处的周期阶段、行业政策搀扶环境等。 通过对以上各类要素的阐发，连系全球宏不雅经济形势，研判国内经济的成长趋向，并正在严酷节制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合中大类资产的比例。 2、股票投资策略 （1）低碳新经济从题的界定 低碳新经济从题是指中国经济成长体例改变、经济转型和升级这一过程中不竭出现出来的行业和个股的投资机遇。次要包罗： 1）从粗放型、高能耗的成长改变为科学的、可持续的成长体例，扶植资本节约型、敌对型社会过程中所包含的投资机遇，包罗节能环保、新能源、制制业的转型升级是鞭策经济成长体例改变的主要内容。《中国制制业成长纲要（2015~2025）》中明白指出，新一代消息手艺财产、高档数控机床和机械人、航空航天配备、海洋工程配备及高手艺船舶、先辈轨道交通配备、节能取新能源汽车、电力配备、农机配备、新材料和生物医药及高机能医疗器械等财产是国度将鼎力鞭策的劣势和计谋财产。让居平易近共享经济成长的，因而低碳新经济相关财产还包含新兴消费及保守消费的二次普及，新兴消费包罗文教文娱、医疗保健、养老、旅逛、计较机、传媒、金融办事等财产，保守消费包罗食物、服拆、栖身、交通、家电、零售、轻工等财产。 将来跟着经济和手艺的不竭成长，本基金将视现实环境动态调整对低碳新经济从题股票的识别及认定。本基金将按照以上几方面貌标制定并当令调整股票设置装备摆设策略。 （2）行业设置装备摆设策略按照低碳新经济相关各行业的特征，本基金将从行业成长生命周期、行业景气宇、行业合作款式、手艺程度及其成长趋向等多角度，分析评估各个行业的投资价值。 （3）个股精选策略外行业设置装备摆设的根本上，本基金办理人将采用自下而上的研究方式，采纳定性和定量阐发相连系的方式对上市公司根基面进行深切阐发，使用分歧的估值方式对上市公司的估值程度进行阐发，精选优良股票建立投资组合。 1）本基金对上市公司的定性阐发次要包罗以下几个方面：a、公司的合作劣势：沉点调查公司的市场劣势、资本劣势、产物劣势、政策劣势等；b、公司的盈利模式：对企业盈利模式的调查沉点关心企业盈利模式的属性以及成熟程度，能否具有不成复制性、可持续性、不变性；c、公司管理方面：调查上市公司能否有清晰、合理、可施行的成长计谋；能否具有合理的管理布局，办理团队能否连合高效、经验丰硕，能否具有朝上进步等。 2）本基金次要对反映上市公司质量和增加潜力的成长性目标、财政目标和估值目标等进行定量阐发，包罗：a、成长性目标：收入增加率、停业利润增加率和净利润增加率等；b、财政目标：毛利率、停业利润率、净利率、净资产收益率、运营勾当净收益/利润总额等；c、估值目标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增加比率（PEG）、市销率（PS）和总市值等。 3、债券投资策略本基金将采用久期节制下的自动性投资策略，次要包罗：久期节制、刻日布局设置装备摆设、市场转换、相对价值判断和信用风险评估等办理手段。正在无效节制全体资产风险的根本上，按照对宏不雅经济成长情况、金融市场运转特点等要素的阐发确定组合全体框架；对债券市场、收益率曲线以及各类债券品种价钱的变化进行预测，相机而动、积极调整。 （1）久期节制是按照对宏不雅经济成长情况、金融市场运转特点等要素的阐发确定组合的全体久期，无效的节制全体资产风险；（2）刻日布局设置装备摆设是正在确定组合久期后，针对收益率曲线形态特征确定合理的组合刻日布局，包罗采用集中策略、两头策略和梯形策略等，正在持久、中期和短期债券间前进履态调整，从长、中、短期债券的相对价钱变化中获利；（3）市场转换是指基金办理人将针对债券子市场间分歧运转纪律和风险－收益特征建立和调整组合，提高投资收益；（4）相对价值判断是正在现金流特征附近的债券品种之间拔取价值相对低估的债券品种，选择合适的买卖机会，增持相对低估、价钱将上升的类属，减持相对高估、价钱将下降的类属；（5）信用风险评估是指基金办理人将充实操纵现有行业取公司研究力量，按照发债从体的运营情况和现金流等环境对其信用风险进行评估，以此做为品种选择的根基根据。 对于可转换债券的投资，本基金将正在评估其偿债能力的同时兼顾公司的成长性，以期通过转换条目分享因股价上升带来的高收益；本基金将沉点关心可转债的转换价值、市场价值取其转换价值的比力、转换刻日、公司经停业绩、公司当前股票价钱、相关的赎回前提、回售前提等。 资产证券化产物的订价受市场利率、刊行条目、标的资产的形成及质量、提前率等多种要素影响。本基金将正在根基面阐发和债券市场宏不雅阐发的根本上，对资产证券化产物的买卖布局风险、信用风险、提前风险和利率风险等进行阐发，采纳包罗收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极自动的投资策略，投资于资产证券化产物。 4、中小企业私募债券的投本钱基金对中小企业私募债券的投资次要环绕久期、流动性和信用风险三方面展开。久期节制方面，按照宏不雅经济运转情况的阐发和预判，矫捷调整组合的久期。信用风险节制方面，对个券信用天分进行详尽的阐发，对企业性质、所处行业、增信办法以及运营环境进行分析考量，尽可能地缩小信用风险。流动性节制方面，要按照中小企业私募债券全体的流动脾气况来调整持仓规模，正在力图获取较高收益的同时确保全体组合的流动性平安。 5、证券公司短期公司债券的投本钱基金将正在宏不雅经济和根基面阐发的根本上，对质券公司短期公司债券的久期、利率风险、信用风险、流动性风险等进行定性和定量的全方面阐发，评估其相对投资价值并做出响应的投资决策，力图正在节制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 6、金融衍生东西投本钱基金还可能使用组合财富进行权证投资。正在权证投资过程中，基金办理人次要通过采纳无效的组合策略，将权证做为风险办理及降低投资组合风险的东西。 本基金投资股指期货将按照风险办理的准绳，次要选择流动性好、买卖活跃的股指期货合约。本基金力争操纵股指期货的杠杆感化，降低股票仓位屡次调整的买卖成本。 将来，跟着证券市场投资东西的成长和丰硕，基金可正在履行恰当法式后，响应调整和更新相关投资策略。上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的分析评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险办理取建立无效投资组合的能力， 表现为风险-报答互换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票取债券）而发生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金按照 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券设置装备摆设以添加或降低市场的度进而跑赢基金基准的能力。海通证券系列基金评级正在评价方式长进行了科学的改良。因为市场上很难找到一种浑然一体的评价方式，海通证券对若干具有代表性的评价方式进行融合。 对于基金产批评级，海通证券采用了净值增加率、风险调整收益、持股调整收益以及契约要素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增加率、风险调整收益、同花顺爱基金发卖营业资历证书[000000307]，其所代销的基金产物发卖的所有理财富物（包罗公募基金产物、证券公司资产办理打算、基金公司及其子公司专户产物等其他私募投资基金）均为第三方理财办理机构供给。同花顺基金不所代销基金产物的基金办理人机构所发布的消息(包含但不限于文字，数据及图表)全数或者部门内容的精确性、实正在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。所载文字、数据仅供参考，利用前请核实，风险自傲。